Инвестирование и спекуляция: в чем разница?

Инвесторы и трейдеры берут на себя рассчитанный риск, пытаясь получить прибыль от сделок, которые они совершают на рынках. Уровень риска, принимаемого при сделках, является основным отличием между инвестированием и спекуляцией. Всякий раз, когда человек тратит деньги, ожидая, что предприятие принесет прибыль, он инвестирует. В этом сценарии предприятие основывает решение на разумном суждении, сделанном после тщательного…

Инвесторы и трейдеры берут на себя рассчитанный риск, пытаясь получить прибыль от сделок, которые они совершают на рынках. Уровень риска, принимаемого при сделках, является основным отличием между инвестированием и спекуляцией.

Всякий раз, когда человек тратит деньги, ожидая, что предприятие принесет прибыль, он инвестирует. В этом сценарии предприятие основывает решение на разумном суждении, сделанном после тщательного исследования обоснованности того, что предприятие имеет хорошую вероятность успеха.

Но что, если один и тот же человек потратит деньги на начинание, которое имеет высокую вероятность провала? В данном случае это становится спекуляцией. Успех или неудача зависят прежде всего от случайности или от неконтролируемых (внешних) сил или событий.

Основное различие между инвестированием и спекуляцией

Основное различие между инвестированием и спекуляциями заключается в размере принимаемого на себя риска. Спекуляции с высоким риском обычно сродни азартным играм, тогда как инвестирование с низким уровнем риска основано на фундаментальных принципах и анализе.

Принципы инвестирования

Анализ и исследования — ключевая часть инвестиционного процесса. Он включает в себя оценку различных активов, секторов, а также моделей или тенденций, которые происходят на рынке. Инвесторы могут использовать такие инструменты, как фундаментальный или технический анализ, чтобы выбирать инвестиционные стратегии или создавать свои портфели. Используя фундаментальный анализ, инвесторы могут определить, какие факторы влияют на стоимость ценных бумаг: от микроэкономических до макроэкономических факторов. С другой стороны, технический анализ использует статистические тенденции, такие как цены и объемы ценных бумаг, для поиска возможностей на рынке.

Принципы спекуляции

Спекуляция – это вложение денег в финансовые начинания с высокой вероятностью неудачи. Спекуляция направлена на получение аномально высокой прибыли от ставок, которые могут пойти в ту или иную сторону. Хотя спекуляцию можно сравнить с азартной игрой, это не совсем то же самое, поскольку спекулянты пытаются принять обоснованное решение относительно направления своих сделок. Однако присущий сделке спекулятивный риск обычно значительно превышает средний уровень. Эти трейдеры покупают ценные бумаги, понимая, что перед продажей они будут удерживаться лишь короткий период.

Спекулятивная торговля имеет свои недостатки. Когда существуют завышенные ожидания роста или ценового движения для определенного класса активов или сектора, стоимость будет расти. Когда это происходит, объем торгов увеличивается, что в конечном итоге приводит к пузырю.

И инвесторы, и спекулянты вкладывают свои деньги в различные инвестиционные инструменты, включая акции и опционы с фиксированным доходом. Однако инвестирование — процесс, основанный на взвешенных решениях и знаниях, требующий определённый уровень подготовки от трейдера.